November 23, 2023

Der klassische Ausstieg ist vorbei: Neue Alternativen für Startups

Die Blockchain-Technologie läutet eine neue Innovationswelle in der Welt der Startup-Investitionen ein, wobei tokenisiert shares einen neuen Ansatz für die Interaktion zwischen Startups und Investoren bietet.

Traditionell waren Investitionen in Start-ups ein langwieriger Prozess, der oft mit teuren Anwälten, langwierigem Papierkram und langwierigen Verhandlungen verbunden war. Mit der Tokenisierung und unserem rechtlichen Rahmen gehören diese Probleme der Vergangenheit an.

Durch die Nutzung der Blockchain-Technologie können Startup-Investoren schnell und einfach und mit minimalem Aufwand Anteile eines Unternehmens erwerben und übertragen, wodurch viele der Hindernisse beseitigt werden, die in der Vergangenheit erfolgreichen Startup-Investitionen im Wege standen. Da die Verlagerung hin zu tokenisiert Aktien weiterhin an Dynamik gewinnt, können Startups und Investoren gleichermaßen von der verbesserten Effizienz, den Kosteneinsparungen und der erhöhten Sicherheit profitieren, die die Blockchain-Technologie bieten kann.

Überblick über den neuen Weg zum Ausstieg

  • Der traditionelle Weg zum Ausstieg für Start-ups, der mit regulatorischen Hürden, teuren Anwaltskosten und viel Papierkram verbunden ist, bringt für Investoren Einschränkungen und Verzögerungen mit sich.
  • tokenisiert Aktien bieten einen neuen Ansatz, indem sie digitale Darstellungen von Eigentumsanteilen auf der Blockchain bereitstellen. 
  • Sie rationalisieren die Mittelbeschaffung, bieten Transparenz und haben das Potenzial, die komplexe Verwaltung der Aktionäre zu erleichtern.
  • tokenisiert Aktien ermöglichen eine höhere Liquidität, schnelle, automatisierte und kostengünstige Transaktionen und sind eine gute Möglichkeit, die Portfolios der Aktionäre zu diversifizieren.
  • Die Schweiz verfügt über einen unterstützenden regulatorischen Rahmen für Asset-Token und gewährt ihnen rechtliche Anerkennung

Der klassische Weg zum Ausstieg - ein Weg voller Probleme von gestern

Der "klassische Exit" war jahrzehntelang der Goldstandard für Startup-Investitionen, doch mit dem technologischen Fortschritt und neuen Finanzierungsansätzen werden seine Grenzen immer deutlicher. Der klassische Weg zum Exit eines Start-ups beginnt in der Regel mit einer Seed-Finanzierungsrunde, gefolgt von mehreren Runden der Risikokapitalfinanzierung und gipfelt schließlich in einem Börsengang oder einer Übernahme. Auf dem Weg zu einem Exit müssen Investoren und Start-ups in der Regel einen langen und komplizierten Weg voller regulatorischer Hürden und teurer Anwaltskosten zurücklegen. Erst wenn der langwierige Prozess der Due-Diligence-Prüfung und der Vertragsverhandlungen abgeschlossen ist, kann ein Startup tatsächlich einen Exit realisieren, oft ohne Erfolgsgarantie.

In der Anfangsphase einer Neugründung haben Investoren häufig Schwierigkeiten, die Erfolgschancen einzuschätzen, und zögern, viel Geld in ein unsicheres Unternehmen zu investieren. Gelingt es einem Start-up, das Interesse von Investoren zu wecken, ist der Prozess der Aushandlung und Ausführung von Vereinbarungen oft komplex und zeitaufwändig. Je weiter ein Start-up nach den ersten Finanzierungsrunden wächst, desto schwieriger wird es, nachfolgende Investitionen zu koordinieren, so dass Investoren und Gründer nur wenige Möglichkeiten haben, das Potenzial des Unternehmens zu nutzen, bis es verkauft oder an die Börse gebracht wird.

Während des gesamten Lebenszyklus eines Unternehmens leiden die Beziehungen zu den Investoren oft unter der Schwerfälligkeit der traditionellen Methoden der Kapitalbeschaffung, so dass sich die Investoren im Regen stehen gelassen fühlen. Da gute Beziehungen zu den Investoren der Schlüssel zum Erfolg eines Startups sind, haben sich die veralteten Methoden der Kapitalbeschaffung in den letzten Jahren als ein großes Hindernis für das Wachstum und den Erfolg von Startups erwiesen. Da die Hindernisse auf dem klassischen Weg zum Exit immer offensichtlicher werden, bietet das Aufkommen von Smart Contracts und automatisierten Market Makern (AMM) eine vielversprechende Alternative für Startups und Investoren gleichermaßen.

tokenisiert Aktien - ein neuer Weg zum Ausstieg

tokenisiert shares, oder Asset Token, wie sie in der Schweiz genannt werden, bieten einen einzigartigen Ansatz für Startup-Investitionen und revolutionieren die Art und Weise, wie Startups und Investoren interagieren. 

Im Kern ist eine tokenisiert Aktie eine digitale Darstellung einer Beteiligung an einem Unternehmen, die auf der Blockchain verwaltet und mit kryptografischen Schlüsseln gesichert wird. Wenn ein Startup die richtigen Tools verwendet (z. B. The Brokerbot), bieten tokenisiert Aktien eine sichere, effiziente und kostengünstige Möglichkeit für Startups, Kapital von Investoren zu erhalten. 

Durch die Straffung des Fundraising-Prozesses beseitigt tokenisiert shares zusammen mit dem Brokerbot viele der Hindernisse, die mit traditionellen Methoden verbunden sind. Zunächst einmal wird die Startup-Investitionslandschaft durch die Nutzung von tokenisiert und den Verkauf von Aktien auf Ihrer eigenen Website leicht erschlossen. Auf diese Weise können Sie schneller und mit weniger Reibungsverlusten Kapital beschaffen und gleichzeitig einen guten Überblick über Ihre Investorengemeinschaft behalten. Zweitens ermöglicht der einzigartige Preisfindungsmechanismus des Brokerbots eine verlässliche Preisfindung und hilft so neuen Investoren, ein Gefühl für den Preis zu bekommen, ohne ihn zu verhandeln.

Die Vorteile von tokenisiert gehen jedoch über die reine Mittelbeschaffung hinaus. Durch die Bereitstellung eines sicheren und transparenten Standards für den einfachen Kauf, Verkauf und die Verfolgung von Anteilen sind Asset-Token auf dem besten Weg, die Beziehungen zu Investoren zu revolutionieren. Die Anleger können ihre Bestände in Echtzeit verfolgen, was eine genauere und zeitnahe Entscheidungsfindung ermöglicht. Darüber hinaus können alle Token in einem dezentralen Hauptbuch verbucht werden, wodurch die Notwendigkeit einer komplexen Verwaltung und von Papierkram entfällt, die einen Ausstieg oft verzögern.

Der vielleicht bemerkenswerteste Vorteil von tokenisiert ist die höhere Liquidität, die sie den Anlegern im Vergleich zu herkömmlichen Private-Equity-Anlagen verschaffen. Bei herkömmlichen Aktien in Papierform sind die Anleger oft für längere Zeit gebunden, bevor sie ihre Bestände liquidieren können - sofern es überhaupt einen Käufer gibt, der weiß, wie er an die Aktien herankommt. tokenisiert Aktien hingegen ermöglichen schnelle, einfache Transaktionen mit niedrigen Gebühren und nahezu sofortigen Abwicklungszeiten. So können Anleger ihre Positionen aufgeben und ein illiquides Portfolio einfacher als je zuvor umschichten. Möglich wird dies durch die Bausteine auf dem offenen Ethereum-Netzwerk, wo jeder die interoperablen Standards nutzen kann, um Handelsplätze, Optionsmärkte oder Verwahrungsdienste aufzubauen.

Die Schweiz - ein unterstützender Rechtsrahmen

Nach anfänglicher Skepsis wurde das Aufkommen von tokenisiert Aktien von Investoren, Startups und Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt mit Begeisterung aufgenommen, da sie ihr Potenzial zur Revolutionierung des Kapitalbeschaffungsprozesses erkannt haben.

Vor allem die Schweiz hat mit einem unterstützenden Rechtsrahmen für tokenisiert Wertpapiere eine Vorreiterrolle bei dieser Innovation eingenommen. Im Jahr 2020 verabschiedete der Schweizer Gesetzgeber ein Gesetz, das die Ausgabe von tokenisiert Aktien (Asset Token) unterstützt, indem es ihnen die gleiche rechtliche Anerkennung wie Papieraktien verleiht. Die so genannte Digital Ledger Technology (DLT)-Gesetzgebung bietet einen umfassenden Rechtsrahmen für diese Aktien. Gleichzeitig ist sie technologisch neutral formuliert, so dass sie nicht nur für eine bestimmte Blockchain gilt, sondern für das Konzept der Ledger-basierten Wertpapiere im Allgemeinen.

So markierte das DLT-Gesetz einen wichtigen Meilenstein für tokenisiert Aktienangebote, indem es die rechtliche Anerkennung von Vermögenswert-Token festschrieb und den Weg für einen Zustrom von Blockchain-basierten Startup-Investitionen ebnete.

Mit einem unterstützenden regulatorischen Rahmen und der richtigen technologischen Lösung ist tokenisiert nun in der Lage, den Kapitalbeschaffungsprozess zu revolutionieren, indem Startup-Investitionen einer viel größeren Gruppe von Investoren zugänglich gemacht werden, ohne die Schwierigkeiten des Crowdfunding, aber mit mehr Klarheit und Kontrolle.

Nicht zuletzt durch die Möglichkeit, den Fundraising-Prozess zu rationalisieren und eine höhere Liquidität für privates Beteiligungskapital zu ermöglichen, werden tokenisiert Aktien eine neue Ära der Möglichkeiten für Startups und Investoren gleichermaßen einläuten.

Wenn Sie mehr über die bahnbrechenden Vorteile von tokenisiert Aktien und einem Brokerbot für Ihr Startup erfahren möchten, fordern Sie noch heute eine kostenlose Demo an.

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